Enquanto os mercados de câmbio não têm fixo aberto, nem fechar, sendo fragmentado entre bancos, corretores, plataformas de negociação eletrônica e fusos horários, eles também ainda apresentam um comportamento muito previsível. Nunca vi análises semelhantes feitas anteriormente nos mercados de câmbio, nem vi uma estratégia publicada antes para explorar o fenômeno. Isto é provavelmente porque é impossível obter dados de volume precisos, históricos ou em tempo real para câmbio. No entanto, é possível fazer uma amostragem do mercado e comparar os resultados com outras informações de volume conhecidas, para determinar o perfil de volume para câmbio: A plataforma de negociação EBS (Electronic Broking Service) é o maior provedor de liquidez e podemos compará-lo aos dados também Gentilmente fornecido pelo fx, a partir de sua plataforma de negociação BARX. Os dois primeiros gráficos abaixo mostram a porcentagem do volume diário negociado para cada hora do dia, para os principais pares de moedas. Estratégias de registro para volume de negociação O número de ações compradas e vendidas diariamente em qualquer instrumento financeiro, conhecido como volume. É uma das maneiras mais precisas de medir o fluxo de dinheiro. Para aqueles que são novos para os mercados, o fluxo de dinheiro é usado por comerciantes para determinar as características gerais de oferta e demanda ou um instrumento financeiro na tentativa de prever sua direção futura. O volume elevado sugere que há um interesse aumentado no nome, e se é combinado com um movimento mais elevado no preço de parte, a seguir é usado frequentemente como um sinal do impulso ascendente forte. Manter um olho no volume irá garantir que você está no lado direito do comércio. Cada um dos indicadores discutidos abaixo usa o volume como entrada principal e lhe dará uma visão prática sobre como incorporar o volume em sua estratégia de negociação. Analisando o gráfico da Delta Air Lines Inc. (DAL), mostrado abaixo, você pode ver um enorme pico de volume no volume. 10 de setembro de 2017 graças a um anúncio de que a empresa iria se juntar ao índice de mercado de ações SampP 500. A forte alta do preço das ações, combinada com um aumento de volume, sugeriu que havia um interesse renovado no estoque e marcou o início de uma forte mudança maior. Em geral, é melhor alinhar um forte aumento de volume com uma forte mudança nos fundamentos da empresa. No caso do DAL, a adição ao SampP 500 sugeriu que grandes fundos de índices e fundos mútuos estariam adicionando posições. Isso adicionaria uma camada de demanda subjacente que empurraria preços mais elevados. As telas para picos no volume teriam trazido este estoque à atenção dos comerciantes ativos. O indicador On-Balance-Volume, comumente referido como OBV, é usado para encontrar estoques que têm experimentado aumentos nítidos de volume sem uma mudança significativa no preço das ações. Quando os investidores institucionais começam a comprar ações, um dos objetivos é abster-se de empurrar o preço mais alto para que eles possam manter seu preço médio de entrada o mais baixo possível. Este é o local onde o indicador OBV se revela extremamente útil. Antes de mergulhar num exemplo, é importante observar que o indicador é calculado adicionando volume ao valor OBV anterior quando o preço de fechamento mais recente é maior que o preço de fechamento anterior. Se o preço de fechamento for menor que o fechamento anterior, o volume será subtraído do valor OBV anterior (para obter mais informações, consulte: Volume no balanço: O caminho para o dinheiro inteligente). Agora, vamos olhar para um exemplo: Como você pode ver a partir do gráfico da Microsoft Corp. (MSFT), o preço tendeu de lado entre 34,80 e 37,00 no final de 2017 e início de 2017. Observe como o indicador OBV foi tendência mais alta durante este período . O aumento OBV sugere que os comerciantes estavam se tornando bullish sobre o estoque e uma tela de ações para o aumento OBV valores teria permitido comerciantes ativos para entrar no início antes do aumento para 41,11. (Para mais, veja: Confirmando movimentos de preços com osciladores de volume.) Outra estratégia comum que usa volume é utilizar o indicador de volume por preço. Na maioria dos casos, o volume é plotado na parte inferior de um gráfico como mostrado nos exemplos acima. No caso de volume por preço, é plotada no eixo vertical de modo que um comerciante pode ter uma idéia do volume negociado em vários pontos de preço. Níveis com volume extremo podem ser usados para identificar áreas onde o dinheiro inteligente decidiu buscar ativamente uma posição. Movimentos de volume forte em pontos-chave de preço são freqüentemente usados por comerciantes ativos para identificar áreas-chave de suporte e resistência e podem gerar sinais estratégicos de compra / venda quando combinados com outros indicadores. Como você pode ver no gráfico da AmerisourceBergen Corp. (ABC), a maioria das negociações durante 2017 ocorreram entre 71,50 e 73, conforme identificado pelo indicador de volume por preço (barra azul usada Para ilustrar o intervalo de negociação chave). No caso de uma ampla venda do mercado, os comerciantes esperariam que o estoque encontrar apoio perto de 73. Observe como havia pouco volume entre 74 e 76 por causa da lacuna. Os comerciantes esperariam pouco apoio dos compradores entre estas áreas no evento de um pullback. O volume é um dos principais indicadores usados pelos comerciantes ativos para medir o fluxo de dinheiro. Como você viu nos exemplos acima, os indicadores que são derivados de usar o volume, como o volume no balanço e volume por preço pode ser usado para criar estratégias lucrativas de negociação. Muitas vezes é uma idéia inteligente para combinar sinais comerciais gerados por mudanças no volume com uma mudança nos fundamentos de uma empresa. Simples telas de ações que identificam títulos com mudanças bruscas de volume são grandes candidatos para os comerciantes que procuram criar uma lista de observação. SISTEMAS DE NEGOCIAÇÃO Explorando o Perfil de Volume No último artigo da série, discutimos idéias de negociação robustas, comparando médias móveis com uma estratégia de fuga de canais, mostrando como este último é Muito maior valor e como usar um sistema de média móvel pode mostrar grandes resultados em back testing, mas pode ser fatalmente falho na negociação real. A estratégia de breakout de canal, apesar de ter estatísticas de desempenho menos impressionantes durante os testes samplersquo lsquoin, mostrou desempenho robusto ao longo do tempo, com os mesmos parâmetros fornecendo uma vantagem robusta, ao longo do tempo. A razão pela qual os sistemas de breakout de canal resistiram ao teste do tempo é provável porque os mercados tendem a longo prazo e um novo multi-mês alto sempre vai ter muito mais significado psicológico do que o cruzamento de duas médias móveis arbitrárias. As conclusões apóiam fortemente o argumento de que qualquer sistema baseado em comportamento previsível do mercado, é provável que seja muito mais robusto do que um baseado em algoritmos matemáticos arbitrários. Portanto, neste artigo vamos explorar outro aspecto explorável do comportamento previsível nos mercados, que é muito mais curto prazo na natureza ou seja, quando os comerciantes começar e terminar o seu dia de negociação. Isso tem sido explorado nos mercados de futuros com estratégias como a fuga de intervalo de abertura. Volume e hora do dia A truta de Monroe, que fêz famosos biliões fora da troca sistemática, fêz algumas observações interessantes sobre os mercados futuros quando perguntado sobre as épocas as mais líquidas do dia, em sua entrevista em lsquo The New Market Wizardrsquo por Jack Schwager. O período mais líquido é a abertura. Liquidez começa caindo muito rapidamente após a abertura. O segundo momento mais líquido do dia é o fechamento. O volume de negociação normalmente forma uma curva em forma de U ao longo do dia. Em geral, esses padrões mantêm-se em quase todos os mercados. Itrsquos realmente muito surpreendente. rdquo
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